■ Marknaden
Bara i Sverige finns över 500 aktörer som marknadsför olika finansiella produkter och tjänster och i Europa är motsvarande siffra över 5 000.
Hur ska man då kunna navigera genom denna djungel av banker, försäkringsbolag, fonder, aktier, obligationer samt kapitalförsäkringar och veta att man gör en bra affär?
Man kan förmodligen aldrig i förväg vara säker på att man gjort en bra affär, men med en bra rådgivning och en grundligt gjord riskanalys så kan risken för en obehaglig överraskning minimeras.

Lagstiftningen och föreskrifter från Finansinspektionen har blivit allt strängare och innebär att kraven på rådgivning idag är densamma vare sig man gör sina placeringar hos en bank, ett försäkringsbolag eller hos en oberoende försäkringsförmedlare.
Oavsett vilken form av placering man tänker göra eller vilka finansiella instrument som används så ska den föregås av en rådgivning.
I rådgivningen ska kundens benägenhet att ta viss risk analyseras och det ska dokumenteras att kunden väl insatt i syftet och risken med placeringen.
Hög risk brukar innebära möjlighet till hög avkastning och låg risk brukar innebära liten eller näst intill ingen möjlighet till avkastning. Men det behöver absolut inte vara så och vad som är rätt placering vet man först efter en bra och riktigt gjord rådgivning.

Möjligheter till finansiella framgångar innebär samtidigt också risker. En riskanalys är ett bra hjälpmedel för att visa vilka risker som olika typer av placeringar innebär.
Det första steget är att kunden får fylla i en rådgivningsenkät. Här får man svara på frågor om sin finansiella situation, vilken erfarenhet av placeringar man har sedan tidigare och hur riskbenägen man var då.
Sedan får man berätta hur aktiv man tror att man kommer att vara i kommande placeringar och hur villiga man är att ta framtida risker.

■ Investeringar
Efter resultatet i analysen kan rådgivaren lämna olika förslag på investeringar. Genom att göra en sådan analys så åskådliggör man på ett effektivt sätt vilka möjligeter kunden har och vilka risker som tas genom att välja olika produkter.
I merparten av alla rådgivningar och analyser så väljer kunden att sänka risknivån när den ser hur hög den är i riskanalysen.

Genom att få en grafisk presenterad analys i olika färger och former kan kunden i lugn och ro läsa på och få en helt annan insikt i vilken sorts placering man håller på att göra. Tidigare var det förmedlaren, rådgivaren på banken eller hos försäkringsbolaget som gjorde en egen tolkning av hur riskbenägen kunden var som avgjorde vilka produkter som rekommenderades.
Efter en placering så är det lika viktigt att följa upp utvecklingen. En placering enligt sin risknivå på till exempel 50 procent aktiefond och 50 procent räntefond kommer med största sannolikhet inte ha den fördelningen efter en tid. Det kan i många fall ha ändrats till 70/30 och då är risken genast betydligt större än vad man själv tyckte att man var beredd att ta när man gick igenom analysen.
Föränderlig marknad
På den finansiella marknaden kommer det hela tiden fram nya produkter, ofta med ganska invecklade villkor så det är klokt att inte bara se till vilka möjligeter det finns i placeringen utan att också fundera över vilken risk placeringen har.

Slutsatsen är att det kan vara svårt att analysera om man gör en bra placering eller inte men risken minskar för en dålig affär om den föregås av en kompetent rådgivning där rådgivaren har system för att analysera marknaden och bistå med erfarenhet.
fredrik.stahlberg@direct.se