Ett ägarskifte kan förenklat delas in i fyra faser:
1. Väck tanken på att överlåta ditt företag och påbörja förberedelserna
2. Samla kunskap, reflektera över lösningar från bland annat juridiskt, skattemässigt, affärsmässigt, organisatoriskt och känslomässiga aspekter
3. Välj lösning
4. Genomför den lösning du valt, inkl. att hantera tiden efter ägarskiftet

• Fas 1 – förberedelserna
Hur kan du som ägare förbereda dig?
Som rådgivare är vår uppgift att vara din diskussionspartner och ett stöd i processen. I den första fasen analyseras din situation som säljare för att ta fram olika handlingsalternativ.
Frågor som aktualiseras är till exempel:
• Vem ska ta över? Familjen, anställd eller extern part?
• När ska överlåtelsen ske – direkt eller successivt?
• Ska överlåtelsen ske genom försäljning eller gåva?
• Familjerättslig planering? Bodelning, testamente, äktenskapsförord?

Förberedelse av företaget
Företaget bör förberedas dels för att bli medveten om och eliminera risker, dels för att förbättra företagets värde.
Med risker avses ”fel” i företaget som en köpare kan åberopa för att få nedsättning av köpeskillingen. Sådana fel kan till exempel vara att Skatteverket i samband med en revision påför ytterligare skatt, att det finns främmande tillgångar i verksamheten, varför eventuellt privata tillgångar ska rensas bort inför försäljningen.
Riskerna hanteras normalt i överlåtelseavtalet och här är det tydligt att köparens intresse (vill ha garantier) står mot säljarens intresse (vill ha friskrivning från ansvar).
Företagets värde kan förbättras genom att verksamheten effektiviseras, rutiner ses över och dokumenteras, nätverk kartläggs och analyseras.
Det kan även vara aktuellt med omstrukturering (till exempel ”paketera” verksamhet, bilda moder/dotterföretag) för att ge säljaren en bättre skattesits men även för att höja värdet genom renodling av verksamheten.

• Fas 2 – analysera handlingsalternativen
Det är viktigt att gå igenom vilka konsekvenser handlingsalternativen får. Det är inte alltid den ekonomiskt fördelaktigaste lösningen som väljs eftersom bland anna organisatoriska och känslomässiga aspekter styr.
Skattemässigt behöver du som säljare se om du har möjlighet att använda lönebaserat utrymme respektive sparat utdelningsutrymme för att kunna ta lågbeskattad (20 % i skatt) utdelning/ kapitalvinst.
En annan fråga är hur din ekonomi kommer att se ut efter försäljningen. Behöver något göras i form av tjänstepension, ska en engångsavsättning göras, ”köpa ikapp” pension eller direktpension?

• Fas 3 – välj lösning
Det är viktigt att tydliggöra målen med ditt företagande innan lösning väljs och även kommunicera ditt beslut med omgivningen.
Vid en försäljning behöver du bestämma vad som skall säljas – företaget, det vill säga aktierna, eller verksamheten, det vill säga inkråmet, medan du behåller företaget. En aktieförsäljning innebär att beskattningen uppkommer hos ägaren, medan en inkråmsförsäljning beskattas först hos företaget sedan hos ägaren (när utdelning tas). Valet mellan inkråms- och aktieförsäljning måste bedömas från fall till fall.
Vid ägarskiften inom familjen är det vanligt att överlåtelsen sker som en kombination av försäljning och gåva. Vid överlåtelse av aktier gäller denså kallade delningsprincipen, som innebär att om ersättning utgår anses viss del vara gåva och viss del försäljning vid inkomstbeskattningen. Gåvoskatten har slopats.
Tillämpningen av delningsprincipen visas bäst genom ett exempel.
Företagets marknadsvärde = 100 tkr. Ersättning = 20 tkr. För att bestämma andelen aktier som ges som gåva respektive säljs ställs marknadsvärdet i förhållande till ersättningen. Andel sålda = 20 % (20:100), som kan innebära kapitalvinstbeskattning för gamla ägaren. Andel gåva = 80 % (80:100). Vid gåva gäller skattemässig kontinuitet, det vill säga gamla ägaren beskattas inte utan den nya ägaren tar över den gamla ägarens anskaffningsutgift med mera.

För gåva krävs också att det sker frivilligt, finns gåvoavsikt samt att det sker en förmögenhetsöverföring.
En överlåtelse mellan två parter där den direkta eller indirekta ägaren är densamma kan enligt rättspraxis inte utgöra gåva (till exempel överlåtelse mellan företag som ägs av samma fysiska person).
Om en anställd får tillgångar genom gåva eller får köpa till ett pris som understiger marknadsvärdet kan detta leda till lönebeskattning hos den anställde och att överlåtaren påförs arbetsgivaravgifter.
Om den anställde är nära släkt med överlåtaren har i rättspraxis gåvoavsikten ansetts bero på släktskapet, och inte anställningen, varför lönebeskattning inte aktualiserats.
Den bedömningen måste dock göras från fall till fall.

• Fas 4 – genomförandefasen
Vid genomförandet är en aktuell fråga vad som är ”rätt pris”. Det finns olika modeller såsom kassaflödesanalys, företagets vinstnivå, substansvärdet, men det måste påpekas att det slutliga priset avgörs alltid i förhandlingen.
I samband med överlåtelsen aktualiseras ett antal avtal såsom sekretessavtal, föravtal (letter of intent) samt själva överlåtelseavtalet. Vid större förvärv är det vanligt att köparen granskar företaget/verksamheten inför förvärvet och då är sekretessavtalet särskilt viktigt.
Efter avslut kan det bli aktuellt att säkerställa att förmögenheten blir kvar i familjen genom olika familjerättsliga dispositioner.